2Q订单能见度 手机晶片需求反弹 PC与NB展望略消风
眼见客户陆续在2017年3月给足第2季订单量能，台系IC设计业者近期也开始出现接单两样情，业绩展望不同步的情形，其中，最乐观的莫过于喜迎传统旺季来临的消费性IC与MCU供应商，第2季业绩增幅普遍在20%以上；至于第1季淡到不行的智能手机相关晶片供应商，也终于等到终端市场需求回温，第2季营收展望也有10%以上的收获。不过，已开始感受传统淡季效应考验的PC与NB相关IC设计公司，则保守看待第2季业绩持平或小跌。在2017年全球科技产业链至今没有太多库存偏高，或供不应求的因素干扰下，季节性因素主导客户下单意愿的现象，恐将成为客户及晶片供应商的最高备货准则。
本来就对2017年新款高阶MCU产品线出货乐观的台系消费性IC设计业者，在第2季又喜逢传统旺季效应助阵下，包括盛群、新唐、凌通、松翰、义隆电、伟诠电、通泰及佑华多初估第2季营收增幅将在20%以上，显示客户近期下单动作已转趋积极，加上8吋晶圆代工产能仍时有吃紧声音，让客户也愿意提前备货，在2017年全球景气展望有机会渐入佳境下，预期终端消费性电子产品销售情形也将胜过2016年。至于智能手机相关的台系晶片供应商，在第1季几乎一次摔落谷底后，随客户新机将陆续在第2季现身发行，短期客户急单的重新归队情形，也让台系LCD驱动IC、手机晶片供应商看好第2季营收增幅将在10%以上。
只是，相较于台系消费性IC设计业者的第2季乐观版本，及手机相关晶片供应商的预期将自谷底反弹现象，台湾以PC与NB相关晶片市场为主的IC设计业者，则陆续提出善意警告，认为客户3月下单意愿已有开始转弱的情形，与先前期待英特尔(Intel)、超微(AMD)新款CPU平台现身的备货需求，大不相同，除非英特尔、超微新款CPU平台能真实带动终端消费者的换机、新机需求，否则，备再多货，最后还是得来消化库存的恶性循环动作，恐怕在2017年第2季就得再来一次，至少从品牌及代工厂客户第2季订单能见度来看，并没有太多可以胜过第1季的筹码，反应在公司业绩表现上，自然也会备受压抑。
台系一线IC设计大厂指出，在短期上游晶圆代工产能尚未全线吃紧，下游封测产能也没有供不应求的危险下，下游客户自然没有太多意愿预先建立安全库存水准，在整个产业链库存指数目前还算健康的情形下，季节性因素主导客户每季下单意愿的说法，确实可以成立。不过，随著8吋晶圆厂产能利用率已开始自3月明显上爬，加上苹果(Apple)系列产品相关晶片订单可望自第2季中之后，陆续开始归队备货，配合2017年景气展望是越往后看，就越乐观的产业共识，预期客户下单意愿在第2季底、第3季初间可望重新点火，届时，反应在公司业绩成长表现的脚步上，才会更令市场满意。
编辑：admin 最后修改时间：2018-01-05
