日厂退场+苹果进入拉货期 最不起眼的被动组件成当红炸子鸡
相较于中央处理器、内存、面板等电子零组件，每颗 (片) 报价都是以数美元起跳，动辄都是以千颗为计价单位的被动组件，在日厂逐渐退出市场，加上苹果 (AAPL-US) 进入拉货旺季，法人预期，包括国巨(2327-TW)、华新科 (2492-TW) 、奇力新 (2456-TW) 等，营运表现可望较第 1 季呈现 2 位数起跳。
当大家都将焦点放在厂商现金减资的同时，其实台湾被动组件厂也开始进入产业另一个春天，因为当 2016 年第 3 季日商 TDK 宣布将逐渐淡出 MLCC市场，韩系大厂三星旗下的三星电机 (SEMCO) 也因为强化质量控管，使得产能下滑，让台厂开始见到转单效应。
就连下游的系统厂也感受到被动组件吃紧的压力，网通厂中磊 (5388-TW) 总经理王炜就表示，往年都是系统厂将客户的降价压力转嫁给零组件厂，让自己的毛利率表现不会因为客户砍价而受到影响，但是今年供应链是比较吃紧的，只要供需有一点点状况，价格就可能涨价，变成系统厂要承受零组件厂的涨价压力，因此要零组件这些「朋友」们了。
法人表示，以国巨为例，今年 1 月营收虽然有农历春节假期影响工作天数，但是单月营收却能创下历史次高纪录，这显示整体被动组件产业已有逐渐回春迹象，如果再加上苹果 iPhone 进入大量拉货期，将可能出现供需吃紧的状况。
被动组件上游粉末厂信昌电 (6173-TW) 表示，今年的市况比去年好，粉末的供应也呈现吃紧的状况，整体产能利用率已达 90%，因此已经开始进行扩产动作，包括电容、电感、芯片电阻及粉末都在扩产计划内，增加的产能也已陆续开出，以因应下半年的旺季需求。
而苹果最大的电感产品供货商乾坤，母公司台达电 (2308-TW) 也宣布，由于手持、车用需求夯，乾坤将斥资 1 亿美元 (约新台币 30 亿元) 扩产，金额约 2013 年相当，显示市况确实不差。
国巨则是将产能转往高阶领域发展，以抢攻汽车市场商机。至于国巨旗下的奇力新，更是大举合并飞磁、旺诠 (2437-TW)，而奇力新积极布局的越南厂，也已陆续开始进入投产，在本身产能增加，又有新产品补足产品线，让奇力新更添整体竞争力。
编辑：admin 最后修改时间：2018-01-05
