中国电解铝去产能来到实质阶段 台股相关题材有这些
中国去产能政策逐步推进，铝业供给策改革的推动，也让电解铝行业、铝期货相关题材股悄悄升温，据经济通通讯社报导指出，沪深铝业股早盘继续表现强势，中国铝业 A 股 (601600-CN) 涨近 5%，与中国铝的「供给侧改革」推动相关的台股概念股包括：钰邦 (6449-TW)、金山电 (8042-TW)、立隆电 (2472-TW)、智宝 (2375-TW)、日电贸 (3090-TW)、凯美 (5317-TW)、奥斯特 (8080-TW)。
上海证券报指出，电解铝的去产能早已启动，由于今年 4 月中国国家发改委齐下监管机构发布公告，严格控管电解铝的新增产能并启动 4 大重点，分别包括企业自查 (5 月 15 日前完成)、地方核查 (6 月 30 日前完成)、专项抽查 (9 月 15 日前完成)、督促整改 (10 月 15 日前完成)。
依其进度该政策已经进入第三阶段，报导指出，电解铝业内从 7 月初已经开始实施实际减产，并预计违规产能将达 300 万吨到 500 万吨，2017 电解铝产能约 4400 万吨，去除闲置产能，运行产能还有 3800 万吨，违规产能占运行产能的 8~13%。
上海证券报表示，由于进入抽查阶段，已有多家民营铝企业被点名，上海有色网信息股份有限公司吕行业分析师刘小磊认为，未来 1 个月各省将公布违规产能名单，因此去产能措施可望逐步落地。
值得留意的是，后续去产能政策的推动力道有多强，目前，供国内铝供应仍足够，其库存在 2018 上半年水位仍在高点，因此是否有机会出现拐点，还得看政策实际的执行程度。
北京新浪网指出，国信期货分析师顾冯达分析，如果依照中国严格的政策要求执行，电解铝行业将进入去产能实质阶段，下半年将是政策关键的窗口期。
广发证券则认为，电解铝启动投资机会，值得关注的有铝 (中国铝业、云铝股份)；电池材料 (天齐锂业、中科三环、正海磁材、赣锋锂业)；铅锌 (驰宏锌锗、中金岭南、盛屯矿业)；锑 (湖南黄金)。
广发证券进一步表示，A 股上市公司则可望获得政策优势、资源优势、技术优势，可望获得市场关注的，包括中国铝业 (中国最大的氧化铝企业，自产氧化铝 707 万吨) 和云铝股份 (唯一水电生产电解铝企业，不受煤炭价格上涨影响，氧化铝自给率 42%，未来将提升至 100%)。
南山铝业 (进口澳矿，以长单为主，可享部分氧化铝或电解铝价格上涨弹性，未来看高端板材放量)、焦作万方 (杭州锦江集团持有公司大股东 16.66% 股权；锦江集团氧化铝产能中国第三)；中孚实业 (煤电铝一体化，业绩弹性大)。
编辑：admin 最后修改时间：2018-01-05
