MLCC缺货紧绷至明年底
MLCC今年以来一路缺到年底,随着2018年的到来,由于日商新产能预计在2018年底之后才落地,国巨(2327)在一般型MLCC产能亦没有扩产计划,今年缺货的MLCC品项将持续至明年,2018年缺货的共识成形,而且紧绷至2018年底。
国巨日前应券商邀请参加产业论坛,据法人转述,就库存来看,第3季国巨的存货周转天数约65天,但是缺货的MLCC品项自今年第2季以后,安全库存就低于30天,即使是第4季这种传统淡季时段也不例外,这种紧俏的情况将持续至2018年。
一般来说被动元件行业库存警戒水位约45天,一旦低于45天就被视为紧绷,低于30天即是供不应求,必须延长交期、涨价因应,国巨第3季的安全库存水位自年中以后就已经腰斩。
从增产的角度来看,法人引述国巨的判断,目前设备交期延长至10~12个月,且设备商优先将产能供应给扩充车规、工规产能的日商,导致一般型MLCC设备取得不易,拖延一般型产能扩产的速度,加上国巨的扩产只锁定车用、工规等利基型产品,在一般型产能并未规画扩产,供需缺口短时间还难以逆转。
而渠道商近日走访客户的结果,也表示2018年缺货的情况恐怕还是无法纾解,渠道商判断,明年3月有可能是供需缺口落差最小的一个月,一来是农历年过完,交货旺季已过,二来是那时也刚好是各类电子产品的相对淡季,不过还是不脱供不应求的大方向。
至于2019年供需可能趋向平衡,但渠道商是以没有意外的需求为假设前提,渠道商点名5G商转、汽车电子化或是新能源车是两大造成2019年供需再度翻盘的变数;5G预计在2020年商转,网络基础建设的需求将在这2年启动,以及汽车电子的渗透率何时步入主升段?都会对好不容易趋向平衡的供需结构形成重大挑战。
编辑:admin 最后修改时间:2018-01-05