苹果备货启动 i8用量较i7增1成 被动组件价热到Q3
通路商传出，苹果iPhone 8用的被动组件MLCC（多层陶瓷电容）、Chip-R（芯片电阻）启动备货，每台MLCC用量较iPhone 7大增逾10％，用量上看1,000～1,200颗，国巨（2327）是主要受惠者；由于i8吃掉日商产能，非苹业者将转向台厂采购，随着传统旺季来临，通路商预期，涨势将延伸至第3季，并扩大为全面性上涨。
通路商、制造厂相继传出iPhone 8用的被动组件已经启动备料，其中MLCC用量每台高达1,000～1,200颗，较iPhone 7大增10％，主要因iPhone 8增加许多新功能，旧有的功能也更进阶，扩大产能消耗的力道；Chip-R用量也高达400颗，5月的备货力道将更显著。
国内被动组件厂国巨、乾坤是主要苹果供应链，乾坤供应电感，国巨已供应iPhone系列的Chip-R多年，2年前MLCC也打破四大外商村田、太阳诱电、三星、京瓷垄断的情况，加入iPhone 8供货行列，但以数量来看，Chip-R仍高于MLCC。
通路商表示，MLCC这几年需求维持成长，供给面却没有增加太多产能，尤其日商因应车用电子需求，淡出太吃产能的大尺寸中高容值MLCC，导致该规格供应持续紧绷，国巨、华新科为少数有能力承接日商转单潮的MLCC厂；大尺寸中低容值规格则是台商国巨、华新科的天下，尤其国巨的市占率稳居龙头，要不要涨就看国巨脸色。
而这一波产能板块的挪移，也导致0402等一般规格的MLCC供需紧张，随着iPhone 8启动备货，整体备货潮上看1亿台，第3季又步入传统旺季，NB、PC大厂提货力道加剧，非苹阵营可以提货的对象有限，通路商直言，涨势已经压不住，经销商、中小型客户已在第2季接受涨价，第3季在旺季效应之下，涨势可望延续，并有机会扩大为全面性上涨。
法人则表示，被动组件罕见步入卖方市场，华新科的3月营收已开始反映涨价效应，由于国巨、华新科的生产线多半已步入折旧摊提尾声，涨价将反映在获利上，未来将有上修EPS实力。
编辑：admin 最后修改时间：2018-01-05
